Bonjour à tous ! On est sur le pont pour ce Morning Mood du jeudi 26 mars.
La nuit a été courte et les nouvelles sont denses. On navigue à vue entre une diplomatie qui patine et une technologie qui s’emballe. Pas de place pour l’émotion, on reste focus sur les chiffres et la discipline : "Ce que tu répètes finit par te définir."
Au menu de ce brief indispensable :
- 🌍 GÉOPOLITIQUE : Le Mur de Téhéran. L’Iran a officiellement rejeté le "Plan en 15 points" de Washington. Avec la nomination du dur Mohammad Bagher Zolghadr à la sécurité nationale, le ton change. Le Détroit d’Ormuz devient un "péage" pour les navires non-hostiles, mais reste verrouillé pour les USA. On analyse l'impact sur les primes d'assurance et la supply chain.
- 📈 MARCHÉS : Le pivot des 6550. Le S&P 500 s'accroche à ses niveaux techniques. On débriefe la clôture US et la séance asiatique où le Japon a commencé, ce matin même, à puiser dans ses réserves stratégiques de pétrole.
- 💻 TECH : Le hold-up d'Arm Holdings. +16% hier soir. Arm ne se contente plus de vendre des licences, ils fabriquent désormais leurs propres puces AGI CPU avec Meta. C'est un changement de paradigme total pour le secteur des semi-conducteurs. On décrypte pourquoi le CPU redevient le roi face au GPU.
- 📊 MACRO & TAUX : Le spectre de la stagflation. Les taux 10 ans US restent "collés" au-dessus de 4,30%. Avec un baril qui refuse de retomber durablement sous les 100$, la Fed et la BCE sont au pied du mur.
- 📅 L'AGENDA DU JOUR : On surveille la balance des paiements US à 13h30 et surtout les stocks de pétrole (EIA) cet après-midi, le véritable "juge de paix" de la semaine.
Le mot de la fin : Le marché est nerveux, "news-driven". Ne cherchez pas à avoir raison contre le prix. Soyez rigoureux, soyez disciplinés.
Bonne écoute, Force et Honneur ! Xavier
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